Detail Cantuman

ABSTRAK HILDA LESTARI (2017). Analisis Perbandingan Likuiditas Saham Sebelum Dan Sesudah Stock Split Studi Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (dibimbing oleh Edy Jumady dan Ahmad Anto) Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dampak yang ditimbulkan oleh stock split terhadap likuiditas saham pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Adanya harga saham yang dinilai terlalu tinggi membuat kemampuan investor untuk membeli saham menjadi berkurang. Perusahaan mengambil tindakan dengan tujuan menurunkan harga saham pada kisaran harga yang menarik investor dan harga yang dapat dicapai dengan melakukan stock split, sehingga saham menjadi lebih likuid karena banyak saham yang beredar. Penelitian ini menggunakan 22 perusahaan yang melakukan stock split pada periode 2016 dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Penulis menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov untuk menguji normalitas data. Data yang berdistribusi normal menggunakan uji Paired Sample T-Test, sedangkan jika data berdistribusi tidak normal maka menggunakan uji Wilcoxon Signed Ranks Test. Uji normalitas data menunjukkan data berdistribusi normal, sehingga uji yang digunakan adalah Paired Sample T-Test. Pengamatan dilakukan pada 5 hari sebelum stock split dan 5 hari sesudah stock split. Hasil penelitian menunjukkan tidak terdapat perbedaaan Trading Volume Activity (TVA) antara sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan yang melakuakn stock split. Berdasarkan hal tersebut dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat perbedaan likuiditas saham sebelum dan sesudah dilakaukan stock split. Kata Kunci: Stock split, likuiditas, trading volume activity.